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Unitas (UNITAS) est un protocole de stablecoin décentralisé générant du rendement, qui adopte une stratégie Delta Neutral (neutre par rapport au marché) en allouant les actifs des utilisateurs dans des pools de liquidité on-chain et des structures de hedging. Cette approche permet au protocole de maintenir la stabilité des prix tout en générant du rendement. Les actifs principaux du protocole sont USDu (stablecoin de base) et sUSDu (actif générant du rendement), chacun assurant respectivement les fonctions de liquidité et de rendement. À la différence des stablecoins traditionnels qui reposent sur des réserves ou la Sur-Collatéralisation, Unitas mise sur une gestion stratégique du capital pour générer du rendement, faisant évoluer les stablecoins de simples instruments de stockage de valeur vers des actifs on-chain dotés d’un potentiel de rendement.

Unitas suit un processus structuré comprenant le mint de USDu, le déploiement des actifs dans des pools de liquidité comme JLP, la couverture des risques (hedging) et la distribution des rendements. Lorsqu’un utilisateur effectue un dépôt d’actifs, il reçoit des USDu, et ces actifs sont affectés à des stratégies neutres sur le marché, conçues pour générer des rendements à partir des frais de trading et du taux de financement. Les rendements obtenus sont ensuite distribués aux utilisateurs sous forme de sUSDu. Ce mécanisme permet au stablecoin d’offrir un rendement tout en maintenant une stabilité relative de son prix.

UNITAS (UP) est le Token natif du protocole Unitas. Il sert principalement à distribuer des incitations, à coordonner l’écosystème et à remplir, potentiellement, des fonctions de gouvernance. La Tokenomics est conçue pour favoriser l’utilisation et le développement du stablecoin USDu, en attribuant des tokens aux utilisateurs, aux Fournisseurs de liquidité et aux différents acteurs de l’écosystème. À la différence des stablecoins traditionnels, UNITAS ne procède pas directement à l’ancrage du prix ; il fonctionne comme une couche d’incitation qui lie la génération de rendement à l’expansion du protocole, établissant ainsi un cycle de valeur « utilisation-incitation-croissance ».

Unitas et Ethena sont deux protocoles de stablecoin qui reposent sur des stratégies delta neutre pour générer des rendements. Leur différence fondamentale réside dans la méthode employée pour atteindre ces objectifs : Unitas privilégie les pools de liquidité et les stratégies structurées afin de capter les frais de trading et les rendements liés à la liquidité, alors qu’Ethena utilise des actifs spot et des positions short sur des futures perpétuel pour le hedging, en s’appuyant sur les taux de financement et les rendements du staking. La nature différente de leurs actifs sous-jacents et de leurs stratégies se traduit par des caractéristiques distinctes pour chaque protocole, notamment en matière de structure des risques, de mécanismes de stabilisation et d’expérience utilisateur.

Smart Leverage (杠杆无忧) et les ETF leveraged tokens sont tous deux des instruments à effet de levier sans marge, mais leurs mécanismes sont fondamentalement différents. Les ETF leveraged tokens appliquent un effet de levier fixe (par exemple, 3x) et maintiennent ce niveau grâce à un rééquilibrage, ce qui les rend particulièrement adaptés aux marchés en tendance. À l’inverse, Smart Leverage exploite un effet de levier dynamique, ajustant automatiquement les positions selon la volatilité du marché, ce qui le rend plus approprié pour des marchés instables ou complexes. Côté risque, les ETF sont plus exposés à la perte liée à la volatilité, tandis que le rendement de Smart Leverage dépend du parcours. Aucun outil n’est intrinsèquement meilleur — il est essentiel de choisir en fonction de l’environnement de marché et de votre stratégie de trading.

Smart Leverage est un outil de trading fondé sur l’effet de levier dynamique et le contrôle automatique du risque, dont la performance dépend étroitement de l’environnement du marché et de son utilisation. En marché haussier ou baissier, Smart Leverage permet d’amplifier le rendement en suivant la tendance principale. En marché en intervalle, son mécanisme de rééquilibrage dynamique contribue à limiter le risque. Pour le trading à court terme, il optimise l’efficacité du capital. Il peut aussi être intégré à des stratégies de hedging pour réduire la volatilité du portefeuille. En revanche, Smart Leverage n’est pas adapté au holding à long terme ni aux marchés très incertains — son intérêt principal repose sur l’adéquation entre scénario et exécution de la stratégie.

Smart Leverage ne requiert pas de marge et élimine le risque de liquidation, mais cela n’implique pas l’absence totale de risque. Le principal risque provient de l’incertitude du rendement générée par le mécanisme d’effet de levier dynamique, ainsi que d’une éventuelle perte de rendement due à la volatilité du marché, à la dépendance au parcours et aux marchés latéraux ou instables. Par ailleurs, dans des conditions de marché extrêmes, la Valeur nette des actifs (NAV) peut connaître d’importantes fluctuations, et le contrôle limité de l’utilisateur sur l’effet de levier restreint la flexibilité stratégique. En fin de compte, Smart Leverage ne réduit pas le risque de façon intrinsèque — il modifie sa structure. Il convient donc à un usage stratégique par ceux qui maîtrisent parfaitement le fonctionnement du mécanisme.

Smart Leverage et Trading Futures sont tous deux des solutions couramment utilisées pour obtenir des rendements avec effet de levier, mais ils présentent des différences importantes en matière de mécanismes et de structure de risque. Le Trading Futures repose sur un système de marge, offrant aux utilisateurs la possibilité d’ajuster leur effet de levier, tout en exposant au risque de liquidation. À l’opposé, Smart Leverage ne requiert pas de marge et élimine le risque de liquidation forcée, grâce à une gestion des positions par effet de levier dynamique et un contrôle du risque automatique. Tandis que le Trading Futures se distingue par sa flexibilité et son niveau de risque élevé — le rendant plus adapté aux traders professionnels — Smart Leverage offre une expérience simplifiée, idéale pour les débutants ou pour ceux qui souhaitent limiter la complexité opérationnelle.

Avec l’évolution rapide de la technologie d’Intelligence artificielle, les modèles de trading des marchés financiers tendent vers une automatisation et une intelligence toujours plus poussées. L’IA dépasse désormais le simple cadre de l’Analyse des données de marché pour jouer un rôle actif dans la conception des stratégies et l’exécution des transactions. Pour répondre à cette dynamique, Gate a lancé Gate for AI. Grâce à l’intégration du trading, des données et des capacités on-chain, Gate for AI propose un environnement de trading conçu pour l’IA, permettant à cette dernière d’interagir directement avec le Marché des actifs numériques et d’accroître l’efficacité des opérations de trading.

Alors que l’intelligence artificielle s’impose progressivement dans le marché financier, les modèles de trading passent d’une gestion humaine à une approche pilotée par l’IA. Cet article explore l’architecture fondamentale et les modules clés de Gate for AI, en expliquant comment l’IA facilite l’analyse du marché et l’exécution directe des trades. Il examine aussi les conséquences de ce modèle de trading innovant sur l’écosystème Web3.

Gate for AI propose une infrastructure de trading dédiée aux agents IA, intégrant de façon fluide CEX, DEX, données on-chain et intelligence de marché. Grâce à cette solution, l’IA peut gérer l’ensemble des opérations, de l’analyse à l’exécution, dans un workflow unique et optimisé. Son architecture à double couche ouvre la voie à une nouvelle étape d’automatisation intelligente dans le trading crypto.

Gate for AI constitue une infrastructure de trading avancée par agent IA, lancée par Gate, qui réunit cinq fonctionnalités clés : CEX, DEX, signature de portefeuille, intelligence de marché et données on-chain. S’appuyant sur une architecture à double couche, MCP et Skills, l’IA assure une gestion fluide de toutes les étapes, de l’analyse de marché à l’exécution des opérations. Cette approche établit une base solide pour les futurs modèles de trading Web3 conçus nativement pour l’IA.

Gate AI a procédé à une amélioration importante de ses fonctionnalités, avec l’ajout et l’optimisation de 20 fonctions réparties sur 12 scénarios stratégiques, tels que le trading de contrats, le spot trading, l’analyse de marché et la gestion d’actifs. Désormais, les utilisateurs peuvent passer des ordres, réaliser des analyses de marché et gérer leurs comptes via le langage naturel, ce qui offre une expérience de trading IA plus intuitive et homogène.

Gate AI a officiellement lancé son portail web, enrichi par de nouvelles fonctionnalités d’assistant intelligent, dont le centre utilisateur, les campagnes marketing, la gestion d’actifs et des recommandations personnalisées. Ces évolutions accélèrent la transition de la plateforme vers une couche de service intelligente alimentée par l’IA, renforçant l’expérience utilisateur.

Gate for AI offre la première infrastructure destinée aux agents d’IA au sein du secteur, couvrant cinq domaines majeurs : CEX, DEX, portefeuilles, actualités en temps réel et données on-chain. Cette solution permet à l’IA de piloter des opérations de trading d’actifs numériques de manière entièrement intelligente et autonome, de bout en bout.